電子元器件行業下的冰火兩重天

上周事件與數據：手機巨頭冰火兩重天：蘋果發布 ISO 6 系統和新一代 Mac Book 產品；諾基亞承認WP 手機銷售不理想，將裁員萬人、賣奢侈品手機品牌。

作為 LED銷量最大的國家日本叫停產銷白熾燈，使得淘汰白熾燈時間提前。 GLII數據顯示 35%國內芯片項目未投產，率先進入白光芯片領域的三安光電等部分企業在這一波 LED需求回升中受益。

上周，美國股市震蕩反彈，費城半導體指數上漲了 0.65%；電子行業指數上漲 1.8%，弱于大勢。其中，電子通路和光電子通路行業板塊領漲。

5 月，全球大面板出貨月度環比增 6.7%，其中平板電腦面板增 32%，是主要增長動力；國產手機 CDMA市場銷量占比破 7成。

觀點與投資標的：不變。LED：中國節能補貼刺激電視消費提升 LED 需求，中國已經成為全球 LED 室內照明主要的生產基地。

同期，A 股中小盤股漲勢好于大盤，電子板塊漲幅為 2.93%，跑贏大盤。其中，電子系統組裝和電子零部件制造領漲。